Tin tức

Đầu tiên, đề cập đến lý do mình viết bài viết này? Mình nhận ra hầu như trên thị trường các bạn tập trung vào việc tìm cổ phiếu, lân la nhóm này hội kia, trang tin này, báo kia để tìm kiếm về một mã cổ phiếu có thể mang đến cho bạn một sự may mắn bất ngờ (fortune) và bạn sẽ chiến thắng với cổ phiếu đó. Vì vậy bài viết này, mình đưa ra một quan điểm dưới góc nhìn cá nhân mình về việc đầu tư, đó là: Bạn hoàn toàn có thể tạo ra tỷ suất lợi nhuận vượt trội hơn số đông, thậm chí lọt top những người chiến thắng trên thị trường chỉ bằng hệ thống giao dịch đúng mà không cần phải quá suy nghĩ về vấn đề cổ phiếu!

Lưu ý: Bài viết này mình không phải đề cập với bạn rằng việc chọn và nghiên cứu đúng cổ phiếu không quan trọng nhưng nếu như bạn không nghiên cứu về doanh nghiệp một cách sâu sắc (đây là tình trạng của hầu hết các nhà giao dịch trên thị trường) bạn vẫn hoàn toàn có thể chiến thắng thị trường chỉ bằng một hệ thống giao dịch đúng – nghĩa là cổ phiếu nào cũng được. Tuy nhiên nếu như bạn vừa giao dịch đúng hệ thống, bạn lại vừa tìm hiểu thêm về xu thế ngành, xu thế dòng tiền thị trường về yếu tố cơ bản thì chắc chắn bạn sẽ Beat The Game trong mọi cuộc chơi của thị trường.

Chúng ta đi vào vế đầu tiên, cổ phiếu hay hệ thống giao dịch quan trọng?

•    Rõ ràng nếu bạn nào follow và đọc qua bài viết về cách Xây dựng bộ lọc của mình thì trong đó mình đã chia sẻ hai bộ lọc mình hay sử dụng đó là bộ lọc Breakout – Nổ Volume và bộ lọc Vượt đỉnh, thực sự chỉ với hai bộ lọc này mình nghĩ thị trường đã đưa đến cho các bạn quá nhiều cơ hội. Nếu để nói là không biết mua mã nào thì không đúng, cổ phiếu có quá nhiều để chúng ta lựa chọn. Thị trường nó vận hành giống như một bữa tiệc, từ vùng điều chỉnh thị trường phục hồi thì ngay tại thời điểm phục hồi bạn sẽ thấy có rất nhiều cơ hội dần xuất hiện, các món ăn cũng được bày soạn ra dần dần, đương nhiên thành quả đến nhiều nhất với những người đến sớm và ngồi vô bàn trước. Nhưng nếu bạn đến muộn, không bao giờ là hết cơ hội trên thị trường chứng khoán khi bữa tiệc vẫn liên tục bày ra những món ăn liên tục để mời khách.

•    Trong một phiên giao dịch như vậy, dòng tiền sẽ luân chuyển liên tục và luân phiên tạo ra điểm mua cho các bạn. Nên chỉ sợ thiếu tiền thôi chứ thiếu cơ hội thì không có. Vậy nên chốt lại là mình đảm bảo là cơ hội sẽ không bao giờ thiếu nếu xu hướng thị trường ủng hộ nhé (không tin cứ bật các bộ lọc lên mà xem)

•    Vậy cơ hội nhiều thì cớ gì lại có những người thua cuộc trên thị trường chứng khoán? Mà con số này lại đến 80-90% số nhà đầu tư trên thị trường. Đơn giản là vì trong mâm tiệc được chủ nhà đón tiếp, các bạn vô ăn, các bạn chọn món ăn ngon cho mình nhưng sau khi ăn xong, bữa tiệc tàn và kết thúc các bạn không ra về mà sẽ hầu hết phần đông tham ăn, chờ thêm món ngon nữa… chính điều này kẹp bạn ở lại bữa tiệc mà không thoát ra được hay mình gọi vui là những người ăn sau phải ở lại rửa bát, úp bô và ngài thị trường không thích điều này.

•    Vậy hệ thống giao dịch giúp bạn điều gì? 

o    Có thể trong một bữa tiệc, sẽ có nhữung món ngon nhất đó là những cổ phiếu tốt & khoẻ nhất thị trường, tăng giá mạnh mẽ nhất, nhưng để chọn được những cổ phiếu này chúng ta bàn sau nhé. 

o    Còn giả sử ở một thị trường xu hướng lên, nghĩa là những món ngon được dọn ra rất nhiều, các cổ phiếu sau điểm break khỏi nền tích luỹ đều cho lãi và tạo lợi nhuận cho các bạn, thì quan trọng nhất là hệ thống giao dịch sẽ giúp bạn biết khi nào bạn nên mua và khi nào bạn nên bán để thoát ra khỏi thị trường.

o    Nhà đầu tư thường gặp những lỗi sai như sau: 

►    Bạn quá cố gắng giao dịch ở thị trường xu hướng giảm (điều chỉnh) để hi vọng gỡ gạt lại những khoản lỗ của mình.

►    Vì quá sợ hãi với những khoản thua lỗ khi thị trường giảm bạn lại rón rén không dám quay lại thị trường khi nó bắt đầu phục hồi.

►    Các cổ phiếu bạn chọn thường là những cổ phiếu tăng giá phía sau, đó là những cổ phiếu vẫn còn ở vùng đáy, không tăng hoặc thậm chí giảm vì không được dòng tiền chọn.

►    Tiếp tục khi thị trường tăng trở lại thì các bạn lại loay hoay với đống cổ phiếu bị kẹp

►    Rồi khi cổ phiếu bạn bắt đầu tăng giá thì những cổ phiếu tốt khác lại tăng rất mạnh và tạo ra một vùng tăng giá bỏ rơi.

►    Đến khi kết thúc giai đoạn tăng nóng, thị trường quay đầu thì bạn lại tiếp tục chờ để lãi thêm nữa và cổ phiếu giảm trở lại bạn lại trở về lúc ban đầu là tiếp tục thua lỗ lần nữa.

o    Vòng xoay này cứ liên tục lặp đi lặp lại, và nhấn chìm nhà đầu tư qua từng giai đoạn của thị trường. Bạn cứ loay hoay cầm cổ phiếu, đi tìm cổ phiếu nhưng không nhận ra thời điểm mua & thời điểm bán mới cực kì quan trọng. Có nghĩa bạn không cần phải chọn cổ phiếu quá chính xác nhưng một hệ thống giao dịch đúng sẽ luôn giúp bạn mang lại lợi nhuận và hạn chế rủi ro nhiều nhất có thể. 

o    Hệ thống giao dịch đối với bất kì cổ phiếu nào:

►    Đầu tiên là xu hướng thị trường, có đang ủng hộ, có đang ổn định hay không? Nếu có thì bạn hoàn toàn có thể giải ngân vì đây là lúc thị trường bắt đầu mở tiệc để thiết đãi khách.

►    Thứ 2 là xu hướng cổ phiếu, có đang ủng hộ hay không? Hay trong lúc thị trường tăng mà cổ phiếu của bạn giảm, cổ phiếu bạn giảm là phải có lý do? Hãy chọn những cổ phiếu đồng pha với thị trường, nghĩa thị trường ổn định cổ phiếu liên tục tăng giá, đó là sự lựa chọn tốt để nắm giữ.

►    Thứ 3 là một điểm mua đúng, không mua đuổi khi cổ phiếu đã tăng giá quá xa từ điểm mua tốt nhất, đó là những điểm mua break out ra khỏi những nền tảng tích luỹ, những mẫu hình tốt của thị trường, tạo ra sự thu hút về dòng tiền

►    Thứ 4 là những nguyên tắc để follow theo xu hướng của cổ phiếu, trong quá trình di chuyển đi lên cổ phiếu bạn có gặp vấn đề gi không, có biến động bất ngờ gì hay không, cần quan tâm những điều gì của cổ phiếu trên đường đi lên của nó?

►    Thứ 5 là điểm bán, bạn biết những giai đoạn thị trường chung đang gặp rủi ro, dòng tiền rời đi, cổ phiếu bạn đảo chiều, những nguyên tắc bán sẽ giúp bạn thoát khỏi những vị thế và bảo toàn lợi nhuận sau quá trình tăng giá của cổ phiếu.

►    Phần cuối cùng đó là những nguyên tắc để quản trị vốn, rủi ro và quản lý danh mục cần thiết.
Mình nghĩ chỉ cần với hệ thống giao dịch đơn giản như thế này nhưng bạn chuẩn bị một cách bài bản và kĩ lưỡng thì dù cho cổ phiếu nào xuất hiện đi chăng nữa, thậm chí có là penny hay midcap hay bluechip cũng khó lòng mà thua lỗ được trong một thị trường có xu hướng ủng hộ.

Còn nếu cứ quá tập trung vào cổ phiếu, đôi khi một cổ phiếu tốt, thậm chí là siêu cổ phiếu có thể đánh bật bạn ra khỏi chính cổ phiếu đó trước quá trình tăng, còn trong quá trình tăng giảm của nó, nếu bạn không hiểu những diễn biến này thì kết quả là siêu cổ phiếu cũng làm bạn thua lỗ. Vì bất kì cổ phiếu nào cũng vậy, hành trình lên xuống của nó theo đồ thị hình sin, có tăng rồi sẽ có giảm. Không có cổ phiếu nào tăng mãi hay giảm mãi được.

Hiểu và tập trung vào hệ thống giao dịch đặc biệt xu hướng của cổ phiếu/thị trường, tham gia ở những gia đoạn bắt đầu đảo chiều và tăng giá, thoát ra khi có tín hiệu rủi ro từ cổ phiếu/thị trường.

Nên nếu để chọn giữa cổ phiếu và hệ thống giao dịch điều gì quan trọng hơn? Chắc chắn mình sẽ chọn hệ thống giao dịch, nó không khác gì giữa việc bạn chọn con cá và cần câu cá cả. Con cá bạn có thể may mắn kiếm được một vài con cá to, nhưng cũng có thể có ngày bạn đói không có con nào. Nhưng nếu bạn nắm giữ được cần câu, bạn hiểu được các nguyên lý hoạt động của thị trường & hệ thống giao dịch, cho dù ở vùng nước nào bạn cũng sẽ câu có cá. Từ đó bạn xây dựng được một chiến thắng BỀN VỮNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN!

Có một câu mà Mark Minervini từng nói: 

- Người phỏng vấn có hỏi Mark:  "Giây phút quan trọng nhất trong sự nghiệp giao dịch của ông là gì?"

►    Mark Minervini (huyền thoại giao dịch) trả lời: “Khi tôi nhận ra quản trị rủi ro đúng cách, tôi không cần phải tìm kiếm những mã cổ phiếu tăng gấp đôi hoặc gấp ba lần để đạt được tỷ suất sinh lợi 3 con số. Tôi chợt hiểu mình có thể kiếm lời từng đoạn nhỏ, lặp lại liên tục để có tỷ suất sinh lợi lớn hơn. Quan trọng hơn, tôi có thể làm điều này một cách liên tục & nhất quán. Chén thánh của giao dịch chính là tỷ lệ rủi ro/ lợi nhuận & VÒNG QUAY DANH MỤC"

Có nghĩa rằng Mark không cần phải tập trung vào việc tìm kiếm những mã nào là mã lời gấp đôi, gấp ba để lãi ba con số, mà đơn giản ông chỉ cần cơ hội & cổ phiếu tăng giá để chốt lãi và tăng vòng quay danh mục. Đương nhiên ở thị trường Việt Nam rất khác vì một đà tăng giá ở Việt Nam thường mạnh hơn rất nhiều so với thị trường Mỹ, nên việc đạt hiệu suất tốt và nắm giữ những cổ phiếu chiến thắng thì đó lại thường là những siêu cổ phiếu.

Trong bài viết vừa rồi mình chỉ so sánh cho các bạn hiểu được tầm quan trọng của hệ thống giao dịch, nhưng nếu bạn vừa có hệ thống giao dịch rồi, bạn lại còn tiếp tục xây dựng được những nguyên tắc chọn những cổ phiếu dẫn đầu của thị trường nữa thì điều đó quá tuyệt vời, bạn hoàn toàn có thể gia tăng tỷ suất đầu tư tốt của bạn hàng năm! Nên lời khuyên của mình dành cho những anh chị nhà đầu tư mới là hãy đi tìm cho mình một hệ thống giao dịch phù hợp, bạn có thể là nhà đầu tư giá trị, xu hướng, tăng trưởng, lướt sóng,… miễn sao nó phù hợp với tính cách và phong cách của bạn.

►  PHẦN BỔ SUNG:

Khi bạn đã có hệ thống giao dịch rồi, hãy đọc thêm về phần Name Selection: Những cổ phiếu được chọn! Để có thêm những nguyên tắc để chọn ra những cổ phiếu tốt nhất của thị trường.

NAME SELECTION - Những cổ phiếu được chọn

"Lựa chọn số 1 để dẫn sóng thị trường không phải là công ty lớn nhất hoặc một công ty với thương hiệu lớn; nó là một công ty với mức tăng trưởng lợi nhuận quý và thường niên tốt nhất, lợi nhuận trên tài sản, lợi nhuận biên, tăng trưởng doanh thu, và hành động giá." - William J. O’Neil

1. Relative Strength (Sức mạnh giá tương đối)

Sức mạnh tương đối là khái niệm cho thấy một cổ phiếu đang nắm giữ tốt hơn chỉ số cơ sở trong thị trường đang giảm hoặc tốt hơn chỉ số cơ sở trong thị trường có xu hướng tăng. Một sự thật cơ bản trong giao dịch của tôi là tôi tin rằng việc mua những cổ phiếu mạnh nhất trên cơ sở tương đối sẽ dẫn đến lợi nhuận lớn nhất trong tương lai. Đôi khi, khi bắt đầu các xu hướng mới, Tôi có thể bị bắt gặp những nhà leader cũ khi tôi cố gắng xác định những người lãnh đạo là gì. Điều đó không sao cả nhưng điều quan trọng là phải giải quyết những việc đó và phân bổ tiền cho những nhà lãnh đạo mới đang làm tốt hơn càng nhanh càng tốt.

2. Volume (Khối lượng)

Khối lượng là đại diện cho số lượng giao dịch diễn ra trong một cổ phiếu cụ thể. Nếu bạn thấy khối lượng khổng lồ so với khối lượng giao dịch cổ phiếu điển hình thì đó là dấu hiệu của việc mua tổ chức. Tôi gọi nhận dạng khối lượng lớn là "Bull snorts". Với tư cách là một nhà đầu tư nhỏ hơn, chúng tôi muốn tìm các tổ chức cổ phiếu đang xây dựng vị thế, với mục tiêu thúc đẩy các mối quan hệ của họ để đạt được lợi nhuận lớn. Do đó, khi chúng ta thấy khối lượng lớn, đó là dấu hiệu cần chú ý và tìm kiếm một điểm vào rủi ro thấp.

3. Big Theme (Bức tranh lớn)

Cổ phiếu tăng giá khi có nhiều người mua hơn người bán. Có thể có nhiều lý do khác nhau để mọi người mua một cổ phiếu, và một trong những lý do đó là “câu chuyện” hoặc “chủ đề” đằng sau một cổ phiếu. Nhiều người nắm giữ lâu dài đang mua một tầm nhìn về tương lai. Nếu tầm nhìn về tương lai đủ mạnh, bạn sẽ có nhiều người quan tâm đến việc mua cổ phiếu hơn. Sau đó, công ty cần phải truyền tải và hy vọng vượt qua nhiệm vụ. Khi chúng xảy ra, nó có thể dẫn đến các xu hướng tăng dài hạn mạnh mẽ. Thứ hai, có một “câu chuyện” mạnh mẽ có thể truyền cảm hứng cho niềm tin để nắm giữ một cổ phiếu thông qua các đợt pullback trong xu hướng tăng.

Ví dụ:

• Những Câu chuyện chính: Sự dịch chuyển của Số hóa, điều khiển, Evs/Năng lượng xanh. Nền tảng doanh nghiệp

• Chủ đề: Xe điện và năng lượng xanh (TSLA)

• Dịch chuyển của Tập gym tại nhà (PTON)

• Tổng đài sức khỏe (TDOC)

• Làm việc tại nhà (ZOOM)

• Thương mại điện từ (ETSY, PINS, SHOP, AMZN)

• Cầu nối Cloud (FSLY, NET)

• Cloud bảo mật (CRWD< ZS)

• Hợp đồng công nhân (FVRR, UPWK)

4. Tăng trưởng doanh số bán hàng (Sales Growth)

Trong “Làm thế nào để kiếm tiền từ thị trường chứng khoán”, William O’Neil dạy chúng ta rằng những cổ phiếu hoạt động hiệu quả nhất trong lịch sử có mức tăng trưởng doanh số hàng năm từ 25% trở lên. Nhiều nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng doanh số bán hàng thực sự là yếu tố dự đoán lớn nhất về sự tăng giá của cổ phiếu trong tương lai. Các công ty có thể tăng trưởng doanh thu có khả năng cơ cấu lại chi tiêu để tăng thu nhập trong tương lai. Do đó, tăng trưởng doanh thu là một thước đo quan trọng trong việc tìm kiếm các cổ phiếu leaders trên thị trường.

5. Tăng trưởng thu nhập (Earnings Growth)

William O’Neil cũng dạy chúng ta rằng những người chiến thắng thị trường vĩ đại nhất trong lịch sử đều có mức tăng trưởng thu nhập cao (lợi nhuận). Peter Lynch xây dựng ý tưởng này trong “One Up on Wall Street” bằng cách cho chúng ta thấy rằng, về lâu dài, cổ phiếu sẽ di chuyển phù hợp với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ. Càng cao, càng tốt. Điều này có ý nghĩa tuyệt vời. Nếu một công ty kiếm được tiền, giá cổ phiếu của nó sẽ cao hơn. Họ kiếm được càng nhiều thì giá cổ phiếu càng cao.

6. Giao dịch những gì bạn biết (Trade What You Know)

Tôi rất tin tưởng vào phương pháp “Mua những gì bạn biết” của Peter Lynch. Nếu bạn có thể tìm thấy một cổ phiếu mạnh với thu nhập và doanh số lớn, sức mạnh tương đối, một câu chuyện mới mạnh mẽ. VÀ bạn hiểu điều đó, thì đó là sự kết hợp cuối cùng cho “Ý tưởng (cổ phiếu) hàng đầu”.

7. Beta cao & Thanh khoản (High Beta & Liquid)

Tôi thích giao dịch các cổ phiếu có tính thanh khoản cao vì chúng có biến động giá xác định hơn. Nhận vào và ra khỏi một cổ phiếu có rất ít trượt giá là rất quan trọng vì hệ thống của tôi có thể có nhiều tín hiệu hơn là chiến lược mua và giữ. Thông thường, tôi thích những cổ phiếu giao dịch từ 1 triệu cổ phiếu mỗi ngày trở lên. Nó thiên về cách cổ phiếu di chuyển khi hành động giá phải đồng nhất. Thật khó để tôi mô tả điều này, nhưng tôi có cảm giác rằng một cổ phiếu đang hoạt động chính xác và nếu không đúng thì tôi sẽ không giao dịch. Thứ hai, bạn muốn những cổ phiếu có hệ số beta cao hơn để khi bạn bắt kịp xu hướng mạnh mẽ, nó có khả năng di chuyển nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn.

8. Tránh Cổ phiếu Pennys (Avoid Penny Stocks)

Bạn có thể kiếm rất nhiều tiền từ cổ phiếu penny ... nếu bạn đúng. Bạn cũng có thể mất rất nhiều nếu bạn sai. Mục tiêu số một của tôi là bảo vệ số vốn chính của mình, vì vậy vì những lý do đó, tôi không giao dịch cổ phiếu dưới 10 đô la và những cổ phiếu tôi thường giao dịch cũng trên 50 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Trích bản dịch Oliver Kell - US Investing Champion 2020

Theo fireant.v